Sec Fines Traders $ 3m Para 'Spoofing', 'Layering'

SEC Fines Traders $ 3M para 'Spoofing', 'Layering' Dos firmas y cinco individuos engañaron a inversionistas para comprar o vender acciones a través de órdenes que luego fueron canceladas, según SEC La superposición implica colocar órdenes falsas de la acción para distorsionar precios y para atraer otros al comercio. Más sobre Legal & Compliance De la biblioteca profesional de The Advisor Prácticas Comerciales y Errores Cuando los asesores de inversiones registrados por la SEC realizan auditorías anuales de las políticas y procedimientos de la empresa, deben prestar mucha atención a las prácticas comerciales. Aunque por lo general no están obligados a, los asesores estatales deben mirar sus prácticas comerciales y revisar las políticas que no protegen completamente a los clientes. Conveniencia y deber fiduciario Recomendar inversiones adecuadas es algo más que una obligación regulatoria. Muchos inversionistas llevan casos reclamando falta de idoneidad, por lo que RIAs debe poner continuamente la responsabilidad de los clientes para notificar al asesor de los cambios en su situación financiera. La Securities and Exchange dijo el viernes que cobraba al propietario de una firma de corretaje con sede en Holmdel, N. J., con operaciones de manipulación de valores que involucraban una práctica ilegal conocida como "capas" O "suplantación de identidad & quot; Y con violaciones de registro. Dos firmas y cinco personas acordaron pagar un total combinado de casi $ 3 millones para resolver el caso, que involucró mala conducta de mayo de 2008 a noviembre de 2011, según la SEC. Semana tras semana, Dondero se alineaba en los bolsillos poniendo órdenes falsas y engañando a otros a negociar con él a precios distorsionados, & rdquo; Dijo Joseph G. Sansone, co-jefe adjunto de la Unidad de Abuso de Mercado de la División de Ejecución de la SEC, en un comunicado. "El hecho de que Dondero perpetrara este engaño con la entrada de órdenes comerciales no le permitió eludir la detección". En capas, los comerciantes realizan pedidos sin intención de ejecutarlos. El objetivo es engañar a otros para que compren o vendan una acción a un precio artificial impulsado por los pedidos, que luego se cancelan, según los reguladores. La SEC señala que Joseph Dondero, copropietario de Visionary Trading LLC, "utilizó repetidamente esta estrategia para inducir a otros participantes del mercado a operar en una acción en particular" & rdquo ;. "El funcionamiento equitativo y eficiente de los mercados requiere que los precios de los valores reflejen una oferta y una demanda genuinas, & rdquo; Dijo Sanjay Wadhwa, director asociado senior de la Oficina Regional de la SEC de Nueva York, en un comunicado de prensa. "Los comerciantes que perturban estas fuerzas naturales al involucrarse en capas o alguna otra forma de comercio manipulador invitan a un escrutinio cercano de la SEC". Además de cobrar a Dondero, Visionary Trading ya otros tres propietarios con una firma de corretaje que no estaba registrada según las leyes federales de valores, la SEC cobró. La firma de correduría Lightspeed Trading LLC, con sede en Nueva York, ayudó e incitó a las violaciones del registro. Además de Dondero, la SEC nombró a los propietarios de Visionary Trading Eugene Giaquinto, Lee Heiss y Jason Medvin en el caso, junto con el ex COO Andrew Actman. En la liquidación de los cargos regulatorios, Dondero acordó pagar deshilvanación de más de $ 1,1 millones, además de intereses prejuzgados de casi $ 47,000 y multas de $ 785,000 por un total superior a $ 1,9 millones. El aceptó ser excluido de la industria de valores. Giaquinto, Heiss y Medvin deben pagar cada egreso de unos 118.600 dólares, más un interés preventivo de aproximadamente 14.400 dólares y una multa de 35.000 dólares por un total combinado de más de 500.000 dólares de los tres. Están excluidos de la industria de valores durante al menos dos años. Lightspeed debe pagar un reembolso de $ 330,000 más un interés previo de $ 43,300, un interés post-order de $ 4,900 y una penalidad de $ 100,000 por un total de aproximadamente $ 478,000. Actman acordó una multa de $ 10,000 y una barra de supervisión por al menos un año. Reimpresiones Discuta esta historia